我们来看何一问徐明星的问题：你反复强调自己合规，暗指币安不合规，你合的是哪门子的规？你做过合规培训吗？你的钱包KYC了吗？制裁国家怎么拦截？你的AML怎么做？AML就是反洗钱。问的是铿锵有力，掷地有声，没有被罚几十亿美金，我想她问不出也不敢问这样的问题。

正好，我们顺着何一的这些问题，来试着拆解一下，她内心的os是什么，以及困扰我们的一些问题，交易所的合规到底指的是什么？为什么明明限制了某些地区，但是这些地区依然可以使用，为什么匿名的Web3钱包也能和真人绑定？为什么一笔链上转账经过多次的转手和混币器也能确定是不法资金？执法部门是如何通知交易所冻结不法资金的等等问题。

先来看第一个问题：
你做过合规培训吗？

这句话表面上很简单，
但其实问得非常毒。意思就是你别天天把“合规”两个字挂在嘴边。

你懂合规吗？
你的团队懂吗？
你的前台、运营、客服、风控、产品、法务，
到底有没有被训练过，知道什么用户能放进来，什么钱要盯，什么交易要上报，什么地区该拦，什么行为碰了就要升级处理？

举个例子，比如反洗钱红线：你的员工能识别“分拆交易”吗？比如一个人一天分十次入金，每次 9,900 美金，目的是避开 1 万美金的审计红线。那在没有经过培训的交易所，业务员为了交易量自然会装瞎；但在币安，这叫结构化交易，系统会自动拦截上报。

再比如制裁合规：员工要学习辨认全球成千上万个受制裁实体的关联人。不管是谁，只要被风控系统识别出来，账户就会被限制。

再有，一票否决权：真正的合规培训会告诉产品经理：如果合规部不签字，你的产品哪怕能赚十亿美金，也绝对不能上线。

怎么样，这些你们做到了吗？嘿嘿，我们做到了，我们现在有1500 多人在做合规，大约占全球员工的四分之一，而且新员工入职都要做制裁合规培训，至少每年得培训一次。

当然它有没有真的做到，我们就不得而知了啊，但是她既然敢说，我觉得还是需要勇气和实力的。

再来看第二个问题，你的钱包KYC了吗？

KYC，大家都知道，就是了解你的用户。
你在交易所开户，要实名认证，要人脸识别，要提交证件。这些都叫 KYC。

就字面意思来说，这个问题更像是一记七伤拳，伤敌七分，自损三分。你问别人钱包KYC了吗？意思就是你的币安钱包KYC了，对吧？那你的钱包谁还敢用？

所以这应该不是她的真实含义，她的内心os应该是：
“别拿‘Web3钱包是去中心化的、我管不着’来当借口。现在的监管不吃这一套。我的钱包虽然是自托管的，但我有本事让它在合规层面‘透明’。你敢吗？你别只会做账户那一层 的KYC。

当用户把钱提到链上钱包，再转几手，再混几层，再回来，你还能不能知道这是谁的钱，这个地址归谁控制，这笔钱是不是高风险资金？

我们已经做到了，你的币安钱包地址和你的账户是绑定的，所以相当于是实名了，然后我们又接入了顶级的链上追踪系统，每一笔进出钱包的钱都会被扫描。就算这笔钱在链上转了十手，但源头只要涉及黑客、诈骗或受制裁地区，系统就会立刻标记这笔钱是“红色的”。而且当你使用币安钱包大额转账的时候，还要说明发送方和接收方的信息。

是的，只2025一年，我们就处理了 七万多次的执法请求，在过去的三年里，我们协助执法部门查扣了七亿美元以上的非法资产。

听下来是很厉害吧，但是如果你是用户，你还会用它的钱包吗？

再来看第三个问题：制裁国家怎么拦截？

这一句问得最‘立场正确’。
大家都知道，币安那笔 43 亿美金的罚单，很大一部分原因就是因为它拦截不力。

所以现在，币安成了离岸交易所里最听话的‘那个模范生’。 它不仅拦截 IP，它还拦截你的资金链路。 如果你这笔钱是从受制裁地区的矿场出来的，哪怕转了 100 手，进币安的一瞬间也会被冻结。

所以何一的内心os应该是：‘徐明星，你的合规是真的还是演的？你敢像我一样，把那些每年能贡献几个亿利润、但身处受制裁地区的“大佬”们，全部一刀切掉吗？
如果一个平台明知道某些国家、某些地区、某些人受制裁，还让他们上来交易，
那你说的合规，就是空话。

最后一个问题：你的 AML 怎么做？

AML就是反洗钱。它就是交易所的生命线。大家都知道，币圈很多所谓的利润，其实都来自那些见不得光的“黑钱”。

何一问出这句话，当时应该是拍桌子了。她的内心 OS 应该是：
你不是天天说自己合规吗？
那你告诉我，
你怎么识别黑钱？
怎么识别异常交易？
怎么识别高风险账户？
怎么识别洗钱路径？
发现问题以后，是谁上报，报给谁，什么时候冻结，什么时候移交执法？
这些你到底有没有一套系统？

你看我们是怎么做的
我们不仅查人，还要查钱的“前世今生”：币安接入了强大的链上追踪系统。一笔资金就算在链上转了 100 手，进了 3 个混币器，只要它的源头沾了一点点电信诈骗、黑客攻击或者受制裁名单的边，进场的一瞬间，系统就会自动锁定。
不仅如此，我们每年还会主动向全球执法部门提交数万份的“可疑活动报告”。

四个问题分析完了，我们并不是想说谁对谁错，或者是说的合规做的更好，只是想借用何一的几个问题，帮我们厘清几个问题。

首先交易所的合规合的是什么，不仅要kyc，知道用户是谁？还得做到AML，知道钱从哪来？还要做到制裁筛查，知道哪些地区和人不能用，不仅要做到钱包和链上的合规，还要做到内部治理和培训合规。

第二个问题，
交易所合规问题，我觉得谁也别说谁做得好，都是50步笑百步，币安欧意都在通过拿牌照，设置地方公司的方式谋求合规，但是币安也才拿到了20个地区的牌照，对吧，但是实际上全球除了几个别国家地区（比如朝鲜、古巴、伊朗等）不能使用之外，大部分地区的用户都可以登录使用，那也就意味着你们在大多数国家都在提供违规服务。

同时，我们还了解了
为什么一个看似匿名的 Web3 钱包，最后还是能和真人对应上？
还了解了
为什么一笔链上资金哪怕倒了很多手、进过混币器，最后依然可能被认定为不法资金？
以及，执法部门到底是怎么通知交易所冻结这些资产的？#币安 #欧易