fomo 的营销页说「没有任何单一方能访问你的密钥」，它的用户协议说「你的 Apple ID 被盗，风险自负」。两句都是真的，但只有第二句说出了真相。本文提出「密钥三层」框架（生成层 / 保管层 / 准入层），拆解这类无助记词钱包的真实承重墙：钱包的安全度 = min（三层），而所有营销文案都在讲它最强的那一层。核心判断——分片数不等于分权数。