SEC 起诉 Linqto 创始人及前高管，涉嫌证券欺诈散户

SEC 起诉 Linqto 创始人及前高管，涉嫌证券欺诈散户

美国证券交易委员会（SEC）于本周正式对 Linqto 平台创始人及三名核心高管提起诉讼，指控其涉嫌系统性证券欺诈，涉及受害者超过 12,000 名散户投资者，涉案金额高达 2.3 亿美元。

根据 SEC 披露的诉讼文件，Linqto 平台在 2020 年至 2023 年期间，通过虚假宣传其代币化私募股权项目，承诺投资者年均回报率可达 18%-35%。然而，调查数据显示，该平台实际运营的 47 个投资项目中，有 31 个项目自上线以来从未产生过任何实质性收益。

SEC 执法部门主管在新闻发布会上透露，Linqto 创始团队通过复杂的代币经济模型和多重套娃式股权转让结构，人为制造流动性假象。数据显示，仅在 2022 年第四季度，平台就新增注册用户 8,400 余人，吸收新资金约 6,200 万美元，而同期实际兑付金额仅为 1,100 万美元，资金缺口高达 82%。

诉讼文件进一步指出，被告方通过关联公司进行自我交易，涉及可疑转账记录超过 2.8 万笔，金额累计达 1.7 亿美元。其中，创始人个人账户在三年内累计收到各类”咨询费”和”顾问费”超过 2,900 万美元，远超其对外披露的薪酬水平。

SEC 请求法院对涉案人员实施永久禁令，并追缴全部非法所得及利息。目前，四名被告均未对诉讼内容作出正式回应，其代理律师团队已向法院提交延期应诉申请。

此案再次凸显了代币化投资领域监管缺位带来的系统性风险。数据显示，2023 年全球涉及代币化私募的投诉案件同比上升 156%，单案平均涉案金额从 2021 年的 180 万美元飙升至 2023 年的 920 万美元。